فهرست مطالب
وارن بافت (Warren Buffett)، مشهور به «فرزانه اوماها»، یکی از نام‌آشناترین سرمایه‌گذاران تاریخ است. کتاب گلوله برفی (The Snowball) اثر آلیس شرودر (Alice Schroeder)، به کندوکاو در زندگی و فعالیت‌های وارن بافت می‌پردازد. این کتاب با بیان داستانی و جذاب از ابتدای مسیر حرفه‌ای وارن بافت تا رسیدن به مقامی بی‌نظیر در دنیای مالی و سرمایه‌گذاری را برای ما می‌شکافد. با مطالعه این کتاب، فرصتی فراهم می‌آید تا از تجربیات وارن بافت بهره‌برداری کرده و اصول مهم سرمایه‌گذاری را در کسب و کار خود به کار ببریم. از شما دعوت می‌کنیم تا در این سفر به دنیای حرفه‌ای و شخصی وارن بافت با ما همراه باشید و از این تجربه علمی و الهام‌بخش بهره‌مند شوید.
معرفی کتاب
کتاب گلوله برفی (The Snowball)، به عنوان یکی از کامل‌ترین و تنها زندگی‌نامه رسمی و مورد تایید شخص وارن بافت، به عنوان مرجعی برای شناخت عمیق زندگی و کسب و کار این مرد بزرگ آمریکایی شناخته می‌شود. وارن بافت، نامی که به عنوان یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران آمریکا و جهان به شمار می‌رود، با این کتاب و به قلم نویسنده موفق آمریکایی، آلیس شرودر، به تصویر کشیده شده است.
در این کتاب، وارن بافت داستان زندگی خود را از ابتدا تعریف می‌کند و شرح دقیق و جذابی از فراز و نشیب‌های مسیر زندگی و کاری خود را به مخاطب ارائه می‌کند. از دوران کودکی تا رسیدن به اوج موفقیت در عرصه‌های مختلف اقتصادی، در این کتاب وارن بافت و ذهنیت او را از نگاه اول شخص می‌شناسیم.
با مطالعه این اثر، نه تنها با وارن بافت به عنوان شخصیت تاثیرگذار در پس پرده جهان مالی آشنا می‌شوید، بلکه از اصول و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری او نیز آگاه می‌شوید. این کتاب ترفندها و راهکارهایی را ارائه می‌دهد که به موفقیت شما در دنیای سرمایه‌گذاری و کسب ثروت کمک می‌کند.
این کتاب به افراد مختلف توصیه می‌شود. به عنوان مثال، سرمایه‌گذاران و خویش‌فرمایان که در دنیای سرمایه‌گذاری و کسب و کار فعالیت می‌کنند، می‌توانند از این کتاب به عنوان یک منبع ارزشمند برای یادگیری از تجربیات و اصول وارن بافت بهره بسیاری ببرند. همچنین، افرادی که به دنبال کسب شناخت دقیق‌تری از زندگی یکی از ثروتمندترین مردان دنیا و فراز و نشیب‌های مسیر زندگی وی هستند، از این کتاب لذت خواهند برد.
User
کودکی وارن بافت
وارن بافت، در دهه ۱۹۳۰، درست در دوران رکود اقتصادی آمریکا و سه‌شنبه سیاه به دنیا آمد. والدین وارن در این شرایط دشوار موفق به کسب موفقیت‌هایی در بازار سهام شدند و به ثروتی نسبی دست یافتند. اما وارن در خانواده با مشکلات و تنش‌های بسیاری مواجه بود و در دوران کودکی چالش‌ها و مشکلاتی را تجربه کرد، به خصوص از سوی مادرش که با سخت‌گیری‌هایش، زندگی را به کام او تلخ می‌ساخت.
وارن از کودکی به دنبال راهی برای فرار از مشکلات خانوادگی و روابط پیچیده با مادرش بود. او و دوست صمیمی‌اش، راس، وقت فراغت خود را صرف یادگیری اطلاعات مربوط به خودروها و کمک به پلیس در دستگیری دزدان بانک می‌کردند. علاوه بر این، وارن به مسائل مرتبط با بازار سهام علاقه زیادی داشت و از سنین کم به مطالعه قیمت‌ها و اخبار بازار پرداخت.
عشق وارن به ارقام و آمار از کودکی آغاز شد و او به سرعت مهارت‌های مالی و سرمایه‌گذاری خود را تقویت کرد. وی همچنین در کودکی کسب و کارهای کوچکی هم به راه انداخت که از فروش آدامس و نوشابه به همسایه‌ها تا فروش بادام‌زمینی در مسابقات فوتبال دانشگاه متنوع بودند. اما زمانی که وارن با کتابی به نام «هزار راه برای بدست آوردن هزار دلار» آشنا شد، علاقه‌اش به پول و سرمایه‌گذاری به شدت تقویت شد و تصمیم گرفت تا سن ۳۵ سالگی میلیونر شود.
وی با پس‌انداز ۱۲۰ دلار در سن یازده سالگی، نشان داد که قصد دارد با تلاش و کار فراوان، هدف مالی خود را تحقق بخشد. وارن اولین سرمایه‌گذاری خود را با خرید سهام یک شرکت آغاز کرد. و در دوران دبیرستان نیز با کارهای متنوعی مثل فروش توپ‌گلف یا اجاره دستگاه پین‌بال به پیرایشگاه‌ها، به کسب درآمد پرداخت. اما زمانی که وارن به عنوان یک روزنامه‌فروش به کار مشغول شد واقعا به دنیای اقتصاد و پول‌سازی وارد شد و این تلاش‌ها در آخر به تبدیل شدن او به یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران تاریخ منجر شد.
تجربیات کودکی و کارهای اولیه وارن بافت در دوران کودکی و نوجوانی، چگونه به شکلی تاثیرگذار بر رشد و توسعه حرفه‌ای و مالی او اثر گذاشتند؟
ChatGPT
کودکی وارن بافت و تجربیات او در دوران نوجوانی به شکل قابل توجهی بر رشد و توسعه حرفه‌ای و مالی او در آینده تأثیر گذاشت. این تجربیات کودکی او می‌توانند به عنوان مولفه‌هایی مهم در موفقیت‌های بزرگ وارن بافت در دنیای سرمایه‌گذاری و کسب و کار مطرح شوند. در زیر به برخی از این تأثیرات اشاره می‌کنم:
- اراده قوی و قدرت تصمیم‌گیری: تجربه‌های کودکی وارن با اختلاف‌ها و چالش‌های زندگی خانوادگی و تنش‌های مادرش موجب شدند که او اراده قوی‌تری پیدا کند و تصمیم به تغییر وضعیت مالی خود بگیرد. این اراده قوی به وی کمک کرد تا به تدریج به یک سرمایه‌گذار موفق تبدیل شود.
- توجه به جزئیات و مهارت‌های مالی: علاقه وی به ارقام و آمار و تجربیات او در مشاهده و آنالیز بازار سهام در دوران کودکی، او را با مهارت‌های مالی مهمی آشنا کرد. این تجربیات ابتدایی به وی افکار و دیدگاهی تجاری تزریق کرد و به او کمک کرد تا بازارهای مالی را به عنوان فرصت‌های سرمایه‌گذاری درک کند.
- یادگیری از تجربیات کسب و کارهای کوچک: کسب و کارهای کوچکی که وارن در دوران کودکی و نوجوانی اجرا کرد، به وی اصول ابتدایی کسب و کار و مفاهیم مهم کسب و کار را آموخت. این تجربیات به او فرصتی برای آزمایش مهارت‌های کسب و کاری فراهم کرد و به وی اعتماد به نفس لازم برای ایجاد و مدیریت شرکت‌های بزرگتر داد.
- همکاری و تعامل اجتماعی: دوستی صمیمی‌اش با راس و فعالیت‌هایی چون یادگیری ارقام پلاک‌های ماشین‌ها و کمک به پلیس، به وارن تجربه همکاری و تعامل اجتماعی را آموخت. این مهارت‌ها برای او در ارتباط با سایر سرمایه‌گذاران و کسب و کارها بسیار ارزشمند بود.
- توجه به مفهوم پول و سرمایه‌گذاری: خواندن کتاب «هزار راه برای بدست آوردن هزار دلار» و تعهد وارن به تبدیل شدن به میلیونر تأثیر مهمی بر رشد او داشت. این توجه به مفهوم پول و سرمایه‌گذاری، وی را به سمت مسیری هدایت کرد که در نهایت به تبدیل شدن به یکی از ثروتمندترین افراد جهان انجامید.
به طور خلاصه، تجربیات کودکی و نوجوانی وارن بافت، او را برای توسعه حرفه‌ای و مالی وی در آینده آماده کردند. این تجربیات نه تنها به او مهارت‌ها و دانش لازم برای موفقیت در عرصه سرمایه‌گذاری و کسب و کار دادند، بلکه او را به اراده قوی، خلاقیت و توانایی در تعامل با دیگران مجهز کردند.
User
وارن جوان و ورود به دانشگاه
وارن جوان پس از دبیرستان مشغول به تحصیل در رشته حسابداری و کسب و کار در دانشگاه نبراسکا شد. پس از شروع زندگی مستقل در خوابگاه دانشگاه مشخص شد وارن بسیار شلخته است و همین امر باعث شد تا هم‌اتاقی او آنجا را ترک کند. به جز شلختگلی، وارن بسیار باهوش بود و از نظر توانایی حفظیات بسیار خوب عمل می‌کرد و همین باعث شده بود تا بتواند عملکرد آکادمیک خوبی از خود نشان دهد.
با توجه به عملکرد برجسته‌اش در دانشگاه نبراسکا، وارن تصمیم به ادامه تحصیل در یکی از دانشگاه‌های برجسته‌تر کشور، یعنی دانشگاه هاروارد، گرفت. اما او در مصاحبه‌های پذیرش دانشگاه هاروارد موفق به دریافت پذیرش نشد. این ناکامی برای وارن تحول مهمی در زندگی‌اش به همراه آورد چرا که در ادامه تصمیم به ورود به دانشگاه کلمبیا گرفت و زیر نظر بنجامین گراهام، که یک نویسنده و استاد باهوش بود، تحصیل کرد. این تصمیم به او این فرصت را داد که با تاثیرگذارترین افراد در حوزه سرمایه‌گذاری و مالی آشنا شود.
بنجامین گراهام به عنوان استاد و مربی وارن جوان، نه تنها به او مفاهیم پیچیده سرمایه‌گذاری را آموخت، بلکه او را به تفکر تحلیلی علاقه‌مند کرد. عشق وارن به کتب و مطالب گراهام، در نهایت، باعث شد که او از ادامه تحصیل در دانشگاه هاروارد فراموش کند و به جای آن، راه حرفه‌ای خود را در حوزه سرمایه‌گذاری و مالی بسازد.
با توجه به تجربه تحصیل وارن بافت تحت نظر اندیشمندانی همچون بنجامین گراهام، استاد و مربی خوب چه تاثیری بر نحوه پیشرفت و رشد ما دارد؟
ChatGPT
مربیگری و تاثیر استادان بر نحوه پیشرفت و رشد دانشجویان بسیار اساسی است. تجربه تحصیل وارن جوان نشان می‌دهد که مربیان و استادان می‌توانند تأثیرات عمیقی بر زندگی و مسیر تحصیلی دانشجویان داشته باشند. در مورد وارن، تأثیر بنجامین گراهام به عنوان یک استاد و نویسنده باهوش بسیار قابل توجه بود. او نه تنها دانشگاهی محبوب برای وارن ایجاد کرد، بلکه با انگیزه‌ها و علایق وارن در حوزه سرمایه‌گذاری و مالی را تقویت کرد.
استادان به عنوان مربیان می‌توانند با ارائه آموزه‌های تخصصی، انگیزه‌بخشی و راهنمایی‌های حیاتی به دانشجویان کمک کنند. انتخاب وارن برای تحصیل در دانشگاه کلمبیا به جای هاروارد نمونه‌ای است از تأثیر مثبت استادان بر تصمیمات و مسیر تحصیلی دانشجویان. این تجربه نشان می‌دهد که تعهد و تفرغ استادان به تعلیم و تربیت دانشجویان می‌تواند آینده و مسیر حرفه‌ای آنان را به شکل قابل توجهی تغییر دهد و به رشد و توسعه آنان کمک کند.
User
در مسیر موفقیت در بازار بورس و آموزه‌های گراهام
علاوه بر بنجامین گراهام، یکی دیگر از استادان موثر در تحصیلات و توسعه حرفه‌ای وارن جوان دیوید داد بود. دیوید داد یک کتاب بسیار مهم به نام «تحلیل امنیت» نوشته بود که وارن آن را از بر بود. این کتاب به وارن مباحث و مهارت‌های ضروری برای تحلیل سرمایه‌گذاری در بازار سهام را آموخت.
هر دو این استادان، بنجامین گراهام و دیوید داد، به وارن در زمینه راهکارهای سرمایه‌گذاری اساسی آموزش دادند. به عنوان مثال، وارن از طریق تدریس گراهام با مفهوم «تعیین ارزش درونی شرکت» آشنا شد. این مفهوم به معنای قیمت واقعی یک شرکت و ارزش واقعی آن بود. وی همچنین فهمید که باید این ارزش درونی را با ارزش ادراک شده شرکت، که معمولا برابر با ارزش فعلی سهام در بازار است، مقایسه کند.
زمانی که ارزش درونی یک شرکت بیشتر از ارزش ادراک شده باشد، اصطلاح «ته سیگار» معنی پیدا می‌کند. این بدان معناست که برخی شرکت‌ها ارزش واقعی و قابلیت سرمایه‌گذاری بالایی دارند، اما در بازار به درستی ارزش‌گذاری نشده‌اند. موفقیت بنجامین گراهام تا حد زیادی به این موضوع بستگی داشت که آیا ارزش ادراک شده شرکت‌ها به مرور زمان بالا می‌رود تا به ارزش درونی آن‌ها نزدیک شوند یا خیر. این تفکرات و اصول به وارن جوان در مسیر سرمایه‌گذاری و مدیریت مالی او کمک کردند و او را به یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران دنیا تبدیل کردند.
تفاوت ارزش ذاتی یک شرکت با ارزش مفروض آن در بازار چگونه می‌تواند به سرمایه‌گذاری موفق در بازار بورس کمک کند؟
ChatGPT
تفاوت ارزش ذاتی یک شرکت با ارزش مفروض آن در بازار، به عنوان یکی از مفاهیم مهم سرمایه‌گذاری، می‌تواند تاثیر مهمی در موفقیت در بازار بورس داشته باشد. این مفهوم معمولا به عنوان «ته سیگار» از بنجامین گراهام شناخته شده است و به شکل زیر توضیح داده می‌شود:
ارزش ذاتی (ارزش واقعی) یک شرکت:
- ارزش ذاتی یک شرکت به معنی واقعی‌ترین ارزش آن شرکت است. این ارزش بر اساس عوامل مختلفی از جمله دارایی‌ها، درآمد و سودآوری شرکت تعیین می‌شود. این ارزش نشان‌دهنده وضعیت واقعی و پایداری شرکت است.
ارزش مفروض (قیمت فروش سهام) یک شرکت:
- ارزش مفروض یک شرکت به معنی قیمتی است که سهام آن در بازار بورس معامله می‌شود. این ارزش ممکن است بر اساس عواملی مانند تقاضا و عرضه، تصمیم‌گیری‌های سرمایه‌گذاران و رویدادهای بازار تعیین شود.
تفاوت اصلی بین این دو ارزش در اینجا واضح می‌شود:
زمانی که ارزش ذاتی یک شرکت بیشتر از ارزش مفروض آن در بازار باشد، شرکت به عنوان یک «ته سیگار» شناخته می‌شود. به عبارت دیگر، به نظر می‌رسد که سهام این شرکت در بازار با ارزش کمتری نسبت به واقعیت ذاتی آن معامله می‌شود. این وضعیت یک فرصت سرمایه‌گذاری برای افراد می‌شود. زیرا اگر ارزش ذاتی بالاتر از ارزش مفروض باشد، ممکن است قیمت سهام در آینده افزایش یابد و سرمایه‌گذاران به سود برسند.
به عنوان مثال، اگر ارزش ذاتی یک شرکت به بیش از یک دلار برای هر سهم افزایش یابد، اما سهام آن در بازار یک دلار ارزش‌گذاری شود، این شرکت به عنوان «ته سیگار» شناخته می‌شود. ممکن است سرمایه‌گذاران تصمیم بگیرند که سهام این شرکت را با قیمت ارزان‌تر خریداری کنند و در آینده از افزایش ارزش آن بهره‌مند شوند.
